Qu'est-ce que le Prop Trading et comment fonctionne-t-il ? Guide du débutant

Le trading pour compte propre, ou prop trading, est le fait pour un trader d'utiliser le capital d'une entreprise pour effectuer des transactions, plutôt que son propre argent. L'entreprise soutient financièrement le trader et, en retour, les deux parties partagent les bénéfices.

Le terme "propriétaire" signifie que l'entreprise en est propriétaire. Par conséquent, lorsque vous vous engagez dans une opération de prop trading, vous négociez le capital de l'entreprise, et non vos fonds personnels.

Résumé rapide

Qu'est-ce que le prop trading ?
On parle de prop trading (abréviation de proprietary trading) lorsque les traders utilisent le capital d'une société pour effectuer des transactions, plutôt que leur propre argent. En contrepartie, les bénéfices sont partagés entre le trader et l'entreprise, le trader conservant généralement 70 à 90 %.

Les sociétés de trading évaluent les traders par le biais de challenges démo ou d'évaluations en direct, et les candidats retenus ont accès à un compte de trading financé. Les prop traders négocient généralement des devises, des indices, des crypto-monnaies ou des actions, en fonction de l'entreprise.

Pourquoi c'est important ?
Le prop trading offre aux traders expérimentés la possibilité de gagner de l'argent réel sans risquer leurs propres fonds. C'est la solution idéale pour les traders qui ont confiance en leur stratégie mais qui manquent de capital.

Conclusion :
Si vous êtes discipliné, cohérent et prêt à négocier dans le cadre de lignes directrices claires en matière de risque, le prop trading peut être un moyen rapide d'obtenir un capital important et un réel potentiel de profit.

Pourquoi les sociétés d'intermédiation financière proposent-elles ce service ?

Les sociétés de prop trading sont là pour gagner de l'argent. En recrutant et en finançant des traders compétents, elles peuvent étendre leurs bénéfices à de nombreux comptes, marchés et stratégies. Leur modèle fonctionne parce que :

• Ils réduisent leurs propres risques en contrôlant le mode de fonctionnement des opérateurs.

• Ils perçoivent un pourcentage des bénéfices que leurs traders génèrent.

• Ils utilisent des règles strictes et des contrôles de risque pour gérer l'exposition à la baisse.

Plus les traders sont performants, plus l'entreprise gagne de l'argent. Il s'agit d'un modèle basé sur la performance qui fonctionne pour les deux parties.

Comment fonctionne le Prop Trading ?

Voici un aperçu du modèle typique de prop trading :

1. Phase de candidature ou d'évaluation

La plupart des sociétés d'accessoires exigent que les traders prouvent qu'ils sont compétents avant de leur confier du capital réel. Cela implique souvent un défi démo ou une période d'évaluation au cours de laquelle vous devez.. :

• Atteindre un objectif de profit (par exemple, 8-10%)

• Respecter les règles de gestion des risques (comme les limites maximales de retrait)

• Effectuer des transactions dans un délai déterminé (par exemple, 30 jours de bourse)

Si vous réussissez, vous passez à la phase suivante.

2. Financement et compte réel

Une fois votre demande approuvée, vous avez accès à un compte approvisionné, dont le montant varie généralement entre 10 000 et 500 000 dollars, selon l'entreprise. Vous négociez ce capital selon les règles de la société.

3. Plan de partage des bénéfices

Les sociétés de prop trading ne distribuent pas d'argent gratuitement. Elles proposent généralement un modèle de partage des bénéfices, dans lequel vous conservez un pourcentage des bénéfices (souvent entre 70 % et 90 %) et la société garde le reste.

Exemple :

• Vous générez 5 000 $ de bénéfices

• Votre répartition des bénéfices est de 80/20

• Vous gardez 4 000 $, l'entreprise garde 1 000 $.

4. Plans d'échelonnement et primes

De nombreuses sociétés proposent des plans d'échelonnement, ce qui signifie que si vous effectuez des transactions avec succès et régularité, elles augmenteront votre allocation de capital. Certaines sociétés offrent également des primes de performance ou des participations aux bénéfices plus élevées au fil du temps.

 

Types de sociétés de prop trading

Toutes les sociétés d'accessoires ne fonctionnent pas de la même manière. En voici les principaux types :

1. Les entreprises traditionnelles d'intermédiation financière

• exigent généralement que vous travailliez sur place (en particulier dans les grandes villes financières)

• Se concentrer sur les instruments financiers tels que les actions, les contrats à terme et les options.

• Proposer des postes à temps plein, parfois assortis d'un salaire de base ou d'une allocation.

• Exemple : Jane Street, Optiver, DRW

2. Sociétés d'assurance à distance axées sur la vente au détail

• Répondre aux besoins des commerçants de détail dans le monde entier

• Fonctionner en ligne avec un accès entièrement à distance

• Spécialisation dans le forex, les indices, les crypto-monnaies et les matières premières

• Utiliser un modèle de défi pour évaluer les commerçants

• Exemple : FTMO, MyForexFunds (aujourd'hui disparu), The Funded Trader, TopStep

Prop Trading vs. Trading de votre propre argent

Si vous avez confiance en vos compétences mais que vous manquez de capital - ou si vous souhaitez négocier sans risquer votre propre argent - la négociation assistée peut être la meilleure solution.

Que pouvez-vous négocier avec une société d'intermédiation financière ?

Les sociétés de conseil vous permettent généralement d'effectuer des transactions :

• Forex (paires de devises)

• Indices (S&P 500, DAX, NASDAQ, etc.)

• Matières premières (or, pétrole)

• Crypto (BTC, ETH, etc.)

• Actions et options (principalement auprès des sociétés d'investissement traditionnelles)

Les instruments exacts varient d'une entreprise à l'autre ; il convient donc de vérifier ce qui est autorisé avant de s'inscrire.

Les avantages du Prop Trading

✅ Faible risque financier
Vous ne risquez pas votre propre capital, hormis le coût de l'évaluation (le cas échéant).

✅ Accès aux grands capitaux
Vous pouvez négocier des comptes importants et réaliser des profits significatifs, même si vous commencez avec des fonds personnels limités.

✅ Environnement structuré
Les règles relatives au drawdown, à l'effet de levier et à la taille des positions contribuent à inculquer de bonnes habitudes de négociation.

✅ Potentiel de croissance rapide
Si vous obtenez de bons résultats, de nombreuses entreprises augmenteront votre allocation de capital.

Les inconvénients du Prop Trading

❌ Règles strictes
La plupart des sociétés d'intermédiation financière appliquent des règles strictes en matière de risque par opération, de limites de pertes quotidiennes, de trading à haute fréquence, etc. En cas de violation de ces règles, votre compte peut être révoqué.

❌ Frais d'évaluation
Certaines entreprises demandent des frais pour participer à leur programme d'évaluation. En cas d'échec, il se peut que vous deviez payer à nouveau.

❌ Vous ne gardez pas tous les bénéfices
Contrairement à la négociation de votre propre capital, vous ne conservez qu'une partie des bénéfices.

❌ Aucune garantie
La réussite d'une évaluation ne garantit pas des revenus réguliers - cela dépend toujours de vos performances en matière de négociation.


Risques et critiques du Prop Trading

Si l'idée d'opérer avec l'argent de quelqu'un d'autre semble être un rêve devenu réalité, le prop trading n'est pas dénué de risques et de critiques. De nombreux traders se lancent dans l'aventure en espérant réaliser des profits faciles, mais ils sont pris au dépourvu par des règles strictes, des pratiques douteuses et une pression émotionnelle qui peut faire dérailler même les débuts les plus prometteurs.

Voici ce que vous devez savoir avant de vous engager.

1. L'épuisement professionnel et la fatigue de l'échec

La plupart des sociétés de conseil modernes utilisent un système d'évaluation basé sur des défis, dans le cadre duquel vous devez prouver vos compétences en matière de négociation sur une période définie, souvent avec des objectifs de profit de 8 à 10 % et des règles strictes de réduction quotidienne.

Cela semble juste jusqu'à ce que l'on s'en rende compte :

• Une mauvaise transaction peut vous disqualifier, même si votre stratégie globale est saine.

• La pression psychologique monte rapidement lorsque vous êtes en mission

• De nombreux traders échouent à plusieurs évaluations, accumulant des centaines de frais sans jamais obtenir de financement.

Exemple : Un trader paie 199 $ pour participer à un challenge de 100 000 $ avec un objectif de profit de 10 % et une limite de drawdown quotidien de 5 %. Il réalise un gain de 9 % sur 25 jours, mais un retournement brutal entraîne une perte intrajournalière de 5,2 %. Le compte est disqualifié. Pas de remboursement. Recommencez.

Ce cycle peut être mentalement épuisant, surtout si les traders ne prennent pas le temps de réviser et d'adapter entre les tentatives.

2. Entreprises malhonnêtes ou non viables

Toutes les sociétés d'accessoires ne se valent pas. Ces dernières années, certaines sociétés ont fait leur apparition avec un marketing tape-à-l'œil et des promesses irréalistes, mais en coulisses, elles appliquent des modèles douteux.

Les signaux d'alerte à surveiller :

• Règles vagues ou changeantes pendant la phase de contestation

• Pas d'informations claires sur l'équipe ou la localisation de l'entreprise

• Paiements faibles ou retardés

• Pas de transparence sur le caractère réel ou simulé des comptes

• Un marketing trop agressif revendiquant une "richesse instantanée".

Un exemple notoire : MyForexFunds, qui était autrefois un acteur majeur du prop trading au détail, a dû faire face à des mesures réglementaires en 2023 et s'est effondré, laissant de nombreux traders sans rémunération. Cette faillite a servi de signal d'alarme pour l'ensemble du secteur.

Conseil : Avant de vous inscrire, vérifiez les antécédents de la société, son statut juridique et les avis des traders sur des forums tels que Trustpilot, Reddit ou Forex Factory.

3. Pression émotionnelle et anxiété de performance

Le prop trading ajoute une couche de pression émotionnelle qui peut amplifier le stress normal de la négociation :

• Vous échangez l'argent de quelqu'un d'autre

• Vous êtes évalué et surveillé (même s'il s'agit d'une surveillance algorithmique)

• Les erreurs semblent plus coûteuses, même si l'argent n'est pas techniquement le vôtre

Cela peut conduire à :

• Sur-transactions ou opérations de revanche pour "rattraper le temps perdu".

• Éviter les transactions par crainte d'enfreindre les règles

• S'écarter de sa stratégie habituelle sous la pression

Même des traders performants ont fait exploser des comptes financés non pas à cause d'une mauvaise stratégie, mais parce qu'ils n'avaient pas su gérer leur mental.

Dernière réflexion sur les risques

Le prop trading peut offrir des opportunités qui changent la vie, mais seulement si vous l'abordez avec un regard lucide et une discipline constante. Ne vous laissez pas entraîner par le battage médiatique. Connaissez les règles, faites des recherches sur l'entreprise et préparez-vous mentalement à la pression supplémentaire. C'est ainsi que les traders avisés transforment le capital de l'accessoire en profit réel, sans s'épuiser.

Le Prop Trading est-il légitime ?

Oui, la négociation à but lucratif est une voie légitime utilisée par les négociants institutionnels et les négociants particuliers du monde entier. Toutefois, comme dans tout secteur, toutes les entreprises ne sont pas créées sur un pied d'égalité. Recherchez :

• Sociétés réglementées ou transparentes

• Des règles et des conditions de paiement équitables

• Bonnes critiques de la part de commerçants vérifiés

Évitez les entreprises qui sont vagues, qui promettent des bénéfices irréalistes ou qui ne décrivent pas clairement leurs modèles de risque et de financement.

Comment débuter avec le Prop Trading

Si vous êtes prêt à vous lancer dans le prop trading, voici un guide étape par étape :

1. Choisir une société réputée
   Recherchez une société qui corresponde à votre style de trading (par exemple, forex ou actions) et qui propose des règles raisonnables.

2. Lancer une évaluation ou un défi
   Respectez les règles, atteignez les objectifs et ne faites pas d'échanges excessifs.

3. Obtenir un financement
   Si vous réussissez, vous recevrez un compte approvisionné en direct avec lequel vous pourrez effectuer des transactions.

4. Négocier intelligemment, pas rapidement
   Respectez votre plan. Protégez votre compte. Donnez la priorité à la régularité plutôt qu'aux gains importants.

5. Retirer les bénéfices et passer à l'échelle supérieure
   Une fois que vous avez fait vos preuves, passez à l'échelle supérieure et explorez les possibilités de revenus à long terme.

Réflexions finales

Qu'est-ce que le prop trading ? Il s'agit d'une opportunité pour les traders qualifiés d'accéder à des capitaux importants et de réaliser des profits sans risquer leur propre argent. Bien qu'il s'accompagne de règles et d'une obligation de résultat, il permet également aux traders sérieux d'évoluer rapidement sur les marchés financiers.

Si vous avez la discipline, la stratégie et l'état d'esprit nécessaires pour réussir, le prop trading peut être le point de départ d'une carrière de trader professionnel - aucun diplôme de Wall Street n'est requis.

Foire aux questions (FAQ)

Le prop trading est-il rentable ?

Oui, le prop trading peut être très rentable, mais cela dépend entièrement des compétences, de la discipline et de la constance du trader. Étant donné que vous utilisez le capital de l'entreprise, vous avez la possibilité d'obtenir des rendements importants, même avec des pourcentages de gains modestes. Toutefois, la rentabilité n'est pas garantie : de nombreux traders échouent aux évaluations ou luttent contre les règles et la pression émotionnelle. Pour réussir, il faut une stratégie solide, une bonne gestion des risques et une bonne résistance mentale.

Les prop traders perçoivent-ils un salaire ?

Dans la plupart des sociétés de courtage au détail, les traders ne reçoivent pas de salaire fixe. Ils sont rémunérés sur la base d'un modèle de partage des bénéfices, ce qui signifie qu'ils ne gagnent de l'argent que lorsqu'ils génèrent des bénéfices pour l'entreprise. Certaines sociétés d'investissement institutionnelles traditionnelles ou un fonds spéculatif, par exemple, peuvent proposer des postes salariés avec des primes de performance, mais il s'agit généralement de postes en interne qui requièrent souvent des diplômes en finance ou une expérience formelle en matière de négociation.

Combien peut-on gagner en faisant du "prop trading" ?

Il n'y a pas de limite fixe. Vos revenus dépendent :

• Le montant de votre compte approvisionné

• Votre rentabilité en tant que commerçant

• La répartition des bénéfices de l'entreprise (généralement 70%-90%)

Par exemple, si vous négociez un compte de 100 000 $ avec une répartition des bénéfices de 80/20 et que vous gagnez 10 % en un mois, vous gagnerez 8 000 $. Cela dit, les rendements peuvent fluctuer et de nombreux traders gagnent beaucoup moins (ou rien du tout) en fonction de leurs performances et des risques qu'ils prennent.